Data/hora: 12/06/2024 14:29:29

Provedor de dados: | 123
País: | Brazil
Título: | Co-integração entre os mercados spot e futuro: evidências dos mercados de boi gordo e soja
Autores: | Abitante,Kleber Giovelli.
Data: | 2008-03-01
Ano: | 2008
Palavras-chave: | Co-integração; Mercado futuro; Boi gordo; Soja.
Resumo: | Uma das medidas de eficiência dos mercados futuros refere-se à sua ligação com o mercado spot (mercado à vista). Este trabalho teve por objetivo verificar se existe uma ligação estatística entre o mercado spot e futuro de boi gordo negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&amp;F) e entre o mercado spot e futuro de soja negociados na BM&amp;F e na Chicago Board of Trade (CBOT). Além disso, procedeu-se também o cálculo de um indicador de eficiência para o contrato futuro de boi gordo da BM&amp;F. Para o boi gordo, os dados utilizados foram as séries de preços futuros dos contratos com vencimento nos meses de janeiro a novembro/2005 e para os contratos de soja os vencimentos escolhidos foram de março a setembro/2005, além de novembro/2005. No caso do mercado de boi gordo, foram encontradas evidências de co-integração entre os preços spot e os contratos com vencimento em março, abril, setembro, outubro e novembro/2005. No caso do contrato de soja da BM&amp;F, a co-integração foi detectada nos vencimentos de abril, maio e novembro/2005. O contrato de soja da CBOT apresentou co-integração nos vencimentos de janeiro, março, setembro e novembro/2005. O indicador de eficiência do contrato futuro de boi gordo mostrou-se elevado, indicando que o mesmo pode auxiliar na descoberta de preço desta commoditie.
Tipo: | Info:eu-repo/semantics/article
Idioma: | Português
Identificador: | http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0103-20032008000100004
Editor: | Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural
Relação: | 10.1590/S0103-20032008000100004
Formato: | text/html
Fonte: | Revista de Economia e Sociologia Rural  v.46 n.1 2008
Fonte: | info:eu-repo/semantics/openAccess