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	Provedor de dados AgEcon (1) Autor Hart, Chad E. (1) Hayes, Dermot J. (1) Jin, Na (1) Lence, Sergio H. (1) Palavra-chave Agricultural Finance (1) Commodity futures and option (1) Financial Economics (1) Price mean reverting (1) Seasonality (1) Tipo do documento Conference Paper or Presentation (1) Ano 2010 (1) País United States (1) Idioma Inglês (1)		Ordenar por:  Relevância Autor Título Ano Registros recuperados: 1 Primeira ... 1 ... Última Option Pricing on Renewable Commodity Markets AgEcon Jin, Na; Lence, Sergio H.; Hart, Chad E.; Hayes, Dermot J.. Options markets on agricultural commodities with maturities that exceed 13 months seldom trade. Our hypothesis is that this market failure is due to the absence of an accurate option pricing model for commodities where mean reversion can be expected. Standard option pricing models assume proportionality between price variance and time to maturity. This proportionality is not a valid assumption for commodities where supply response works to bring prices back to production costs. The model suggests that traditional option pricing models will overprice long-term options on these markets. Tipo: Conference Paper or Presentation Palavras-chave: Commodity futures and option; Price mean reverting; Seasonality; Agricultural Finance; Financial Economics. Ano: 2010 URL: http://purl.umn.edu/60955 Registros recuperados: 1 Primeira ... 1 ... Última

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