Data/hora: 15/06/2024 01:07:15

Provedor de dados: 	123	
País: 	Brazil	
Título: 	Análise das operações de cross hedge do bezerro e do hedge do boi gordo no mercado futuro da BM&amp;F	
Autores: 	Silveira,Rodrigo Lanna Franco da; Ferreira Filho,Joaquim Bento de Souza.	
Data: 	2003-01-01	
Ano: 	2003	
Palavras-chave: 	Mercados futuros; Bezerro; Cross hedge.	
Resumo: 	O estudo visa analisar as operações de cross hedge do bezerro na Bolsa de Mercadorias &amp;amp; Futuros (BM&amp;F) com o intuito de avaliar a real necessidade da existência de contratos futuros para este animal. Para tanto, foram calculados o risco de base destas operações, as razões de hedge ótimas e as efetividades nas principais praças de comercialização de gado bovino do país entre setembro de 1995 e fevereiro de 2001. As mesmas análises foram realizadas para o hedge do boi gordo. A razão de hedge ótima se mostrou elevada no cross hedge (entre 37% e 49%) e no own hedge (entre 58% e 63%). Quanto à efetividade, constatou-se que no caso do own hedge, o risco de preço pode ser reduzido em cerca de 50% com a tomada de posição em contratos futuros na proporção de hedge ótima. No entanto, para o cross hedge, a efetividade foi bastante baixa - cerca de 1,5%. Isso se deve ao alto risco de base destas operações, aproximadamente 80% superior ao risco associado ao hedge do boi gordo nas semanas de vencimento dos contratos considerados neste período. Dessa forma, os resultados demonstram o acerto da BM&amp;F quanto ao recente lançamento do contrato de bezerro.	
Tipo: 	Info:eu-repo/semantics/report	
Idioma: 	Português	
Identificador: 	http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0103-20032003000400008	
Editor: 	Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural	
Relação: 	10.1590/S0103-20032003000400008	
Formato: 	text/html	
Fonte: 	Revista de Economia e Sociologia Rural  v.41 n.4 2003	
Fonte: 	info:eu-repo/semantics/openAccess