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Registro completo
Provedor de dados:  31
País:  United States
Título:  Volatility Persistence in Commodity Futures:Inventory and Time-to-Delivery Effects
Autores:  Karali, Berna
Thurman, Walter N.
Data:  2008-06-26
Ano:  2008
Palavras-chave:  Volatility persistence
Theory of storage
Volatility
Futures markets
Lumber
Agricultural Finance
Resumo:  Most financial asset returns exhibit volatility persistence. We investigate this phenomenon in the context of daily returns in commodity futures markets. We show that the time gap between the arrival of news to the markets and the delivery time of futures contracts is the fundamental variable in explaining volatility persistence in the lumber futures market. We also find an inverse relationship between inventory levels and lumber futures volatility.
Tipo:  Conference Paper or Presentation
Idioma:  Inglês
Identificador:  http://purl.umn.edu/37612
Relação:  NCCC-134 Conference on Applied Commodity Price Analysis, Forecasting, and Market Risk Management>2008 Conference, April 21-22, 2008, St. Louis, Missouri
2008 NCCC-134 Conference on Applied Commodity Price Analysis, Forecasting, and Market Risk Management
Formato:  22
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