Data/hora: 05/06/2024 14:47:57

Provedor de dados: | 123
País: | Brazil
Título: | Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
Autores: | Silveira,Rodrigo Lanna Franco da; Barros,Geraldo Sant'Ana de Camargo.
Data: | 2010-03-01
Ano: | 2010
Palavras-chave: | Contratos futuros sobre commodities; Carteira de investimentos; Risco; Diversificação.
Resumo: | O trabalho analisou o impacto da introdução dos contratos futuros agropecuários (de café arábica, soja, milho, açúcar cristal, etanol e boi gordo), negociados na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&amp;FBovespa, no risco e no retorno de uma carteira diversificada, composta por ações, títulos, ouro e dólar, entre agosto de 1994 e dezembro de 2007. Foram realizados estudos para o intervalo de tempo completo e para subdivisões de dois e três períodos, além de uma análise bianual. Foram consideradas quatro diferentes estratégias com tais derivativos: posições compradas e vendidas em contratos de primeiro vencimento e de prazos superiores a seis meses. Com o uso da Teoria do Portfólio, observaram-se expansões da fronteira eficiente na análise bianual e para os períodos 1994-1998 e 1999-2003, porém estas não foram estatisticamente significativas, conforme metodologia de Gibbons, Ross e Shanken (1989).
Tipo: | Info:eu-repo/semantics/article
Idioma: | Português
Identificador: | http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0103-20032010000100009
Editor: | Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural
Relação: | 10.1590/S0103-20032010000100009
Formato: | text/html
Fonte: | Revista de Economia e Sociologia Rural  v.48 n.1 2010
Fonte: | info:eu-repo/semantics/openAccess