| Este trabalho objetiva mensurar a volatilidade dos preços futuros do açúcar negociados na BM&F, bem como verificar quais entre os modelos univariados propostos apresenta melhor desempenho preditivo para o preço da commodity em questão. Para tanto se utilizam modelos de análise de volatilidade do tipo ARCH e modelos univariados de previsão aplicados a séries temporais, entre os quais os modelos ARIMA e SARIMA. Os resultados empíricos sugerem não haver presença de assimetria entre choques positivos e negativos e indicam a persistência na volatilidade dos preços do açúcar, implicando que os choques de volatilidade se dissiparão lentamente ao longo do tempo, podendo gerar perdas econômicas. Quanto aos modelos de previsão, o modelo ARIMA apresentou os... |
