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	Provedor de dados AgEcon (1) Autor Koch, Alexander K. (1) Lazarov, Zdravetz (1) Palavra-chave Clustering (1) Exchange Design (1) G10 (1) G20 (1) L15 (1) Options (1) Risk and Uncertainty (1) Mais... Tipo do documento Journal Article (1) Ano 2007 (1) País United States (1) Idioma Inglês (1)		Ordenar por:  Relevância Autor Título Ano Registros recuperados: 1 Primeira ... 1 ... Última The Trade-Off Between Liquidity and Precision of Position in Option Contracts AgEcon Koch, Alexander K.; Lazarov, Zdravetz. More liquid financial contracts are claimed to draw trading volume from contracts for which they are close substitutes. We provide the first analysis of how trading volume across existing financial contracts is affected by changes in the factors that govern the degree to which they are substitutes. Using data on DAX options with different strike prices, we identify these factors and their impact on the distribution of trades across contracts. The results are relevant for exchange design since they help gauge when options with different strike prices are good (bad) substitutes and the strike price grid should be coarse (fine). Tipo: Journal Article Palavras-chave: Clustering; Exchange Design; Options; Risk and Uncertainty; G10; G20; L15. Ano: 2007 URL: http://purl.umn.edu/50155 Registros recuperados: 1 Primeira ... 1 ... Última

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