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| Muller, Carlos Andre da Silva; Moura, Altair Dias de; Lima, Joao Eustaquio de. |
| Dentro do agronegócio brasileiro, o café arábica está entre os produtos com o mais elevado nível de risco e, ainda assim, é um produto importante para a economia brasileira. Os mercados futuros são reconhecidos como meio de gerenciamento desses riscos, mas observou-se o baixo uso desse mecanismo no caso brasileiro. Por outro lado, a literatura tem avançado quanto aos métodos para realização de estratégias de hedge. Em vista disso, esse artigo teve a finalidade de analisar a efetividade, em redução de riscos, de diferentes estratégias de hedge para o café arábica no Brasil. Foram Testadas quatro estratégias: não atuação em mercados futuros; cobertura completa; estratégia estática que incorpora o conteúdo informacional em médias condicionais, obtida pelo... |
| Tipo: Conference Paper or Presentation |
Palavras-chave: Efetividade; Hedge; Café arábica; VEC; MGARCH BEKK; Effectiveness; Hedge; Arabian coffee; Agribusiness; Crop Production/Industries; Risk and Uncertainty. |
| Ano: 2008 |
URL: http://purl.umn.edu/113187 |
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| Alves, Alexandre Florindo; Serra, Marco Henrique. |
| O presente estudo tem como objetivo, usando simulações, analisar as operações de hedge com contratos de boi gordo da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F). As simulações compreenderam o período de 2001 a 2006, sendo que em todos os anos os contratos simulados são do mesmo vencimento, outubro com entrada na operação no mês de março, em três estados diferentes: São Paulo, Paraná e Mato Grosso do Sul. A estratégia de utilização do mercado futuro mostrou-se viável, desde que acompanhada do conhecimento de fatores que interferem no mecanismo de comercialização: o comportamento da base e do risco de base em cada região. O conhecimento e o acompanhamento destes fatores, através dos anos, tem fundamental importância na tomada de decisão para operações no... |
| Tipo: Conference Paper or Presentation |
Palavras-chave: Boi gordo; Contratos futuros; Simulações; Hedge; Live cattle; Futures contracts; Simulations; Hedge; Livestock Production/Industries; Marketing; Risk and Uncertainty. |
| Ano: 2008 |
URL: http://purl.umn.edu/102471 |
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| Martins, Anamaria Gaudencio; Aguiar, Danilo Rolim Dias de. |
| The objective of this paper was to analyze the risk protection provided by the futures contracts traded at CBOT (Chicago Board of Trade) at different delivery months to Brazilian Soybean hedgers. The empirical approach adopted was the estimation of hedging effectiveness between every Brazilian production state and the CBOT futures contracts. The results showed that the contracts for delivery in the second semester are more effective, mainly those for delivery in July and August. Moreover, supply shocks in the U.S. can make even the contracts for delivery in November and January to be very effective because of stronger procurement for Brazilian soybeans. The results also show that hedging effectiveness is larger near export harbors, as they were the cases... |
| Tipo: Journal Article |
Palavras-chave: Effectiveness; Hedge; Soybeans; Marketing. |
| Ano: 2004 |
URL: http://purl.umn.edu/56770 |
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| Silva, Edwin Pinto De La Sota; Amaral, Carlos Antonio Lopes Vaz Do; Castro, Leandro Bianchini De; Araujo, Lucas Golcalves De. |
| Os anos 90 foram, para os países em desenvolvimento, marcados pela busca de um caminho para a estabilização econômica, fazendo com que as empresas se adequassem à nova realidade. Com as empresas ligadas ao agronegócio não foi diferente. No Brasil, esse processo o foi mais intenso, principalmente após o advento do Plano Real (1994), quando as empresas tiveram de se adaptar a uma economia estabilizada, buscando novas fontes de receita e não aquelas advindas simplesmente do comércio dos produtos in natura a que elas estavam habituadas, mas sim agregando valor ao produto para se manter no mercado. Nesse contexto, aliado à abertura do mercado, o ambiente econômico ficou mais competitivo, obrigando as entidades produtivas e empresariais a aumentar sua exposição... |
| Tipo: Conference Paper or Presentation |
Palavras-chave: Definição de Risco; Gestão de Riscos; Hedge; Derivativos; Risk Defining; Risk Management; Hedge; Derivatives; International Relations/Trade. |
| Ano: 2008 |
URL: http://purl.umn.edu/114130 |
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| Dias, Vitor Caminha Faustino; Neto, Leonardo Francisco Figueiredo. |
| O presente trabalho busca calcular a base e o risco de base, razão ótima e eficiência do hedge da soja brasileira comercializada através dos contratos da Bolsa de Mercadorias e Futuros (BMF) e contrato de soja Latino-Americana da Chicago Board of Trade (SA-CBOT) e contrato de soja da Chicago Board of Trade (CBOT). O valor médio da base e o risco de base foram calculados na semana de vencimento dos 50 contratos considerados no periodo entre janeiro de 2005 a julho de 2007. O método adotado no cálculo da base é está em acordo com Hull (2005); o risco de base e a efetividade de hedge são propostos por Silveira (2002); Myers; Thompson (1989) estabelecem a motodologia para o cálculo da razão ótima. Do procedimento adotado neste, foram possivel observar os... |
| Tipo: Conference Paper or Presentation |
Palavras-chave: Mercado Futuro; Soja; Hedge; Future Markets; Soybean; Crop Production/Industries; Marketing. |
| Ano: 2008 |
URL: http://purl.umn.edu/108970 |
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| Patias,Jovani; Schlender,Sergio Guilherme; Höfler,Claudio Edilberto; Malheiros,Marco Antonio da Costa; Godoy,Leoni Pentiado. |
| Resumo Trabalhos recentes têm mostrado uma falta de integração entre o mercado do produtor e o varejo na cadeia produtiva da carne suína. Uma solução para amenizar esse entrave poderia ser feito por meio da estratégia de hedge dinâmico com o modelo Garch-DCC, que permitiria gerenciar as decisões de compra e venda diariamente. Nesse sentido, o objetivo do trabalho foi verificar se o modelo contribui eficientemente com os ajustes de preços diários entre os mercados em comparação ao modelo de regressão linear, fornecendo subsídios aos produtores para se protegerem das oscilações dos preços na cadeia, diminuindo o risco contra grandes variações de preços. Para isso, foi analisado o período de 03/01/2011 a 27/08/2015, em que foram extraídas 1.156 observações... |
| Tipo: Info:eu-repo/semantics/article |
Palavras-chave: Hedge; Suinocultura; Integração. |
| Ano: 2019 |
URL: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0103-20032019000400519 |
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