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	Provedor de dados AgEcon (2) Autor Berck, Peter (2) Cecchetti, Stephen G. (2) Palavra-chave Investments (2) Risk (2) Consumption (1) Future trading (1) Prices (1) Risk and Uncertainty (1) Mais... Tipo do documento Working or Discussion Paper (2) Ano 1981 (1) 1980 (1) País United States (2) Idioma Inglês (2)		Ordenar por:  Relevância Autor Título Ano Registros recuperados: 2 Primeira ... 1 ... Última Portfolio Choice with Uncertain Consumption Prices: a mean-variance approch AgEcon Berck, Peter; Cecchetti, Stephen G.. This paper presents a mean-variance model of portfolio choice and asset pricing when the price of consumption goods as well as the return to assets is uncertain. The correlation of an assets return with purchases at expected prices is shown to reduce both the mean return and the variance of the return of an asset. A numerical approximation is computed to check the accuracy of the mean and variance approximation. Uncertainty of consumption prices is shown to result in long (or speculative) futures holding. Tipo: Working or Discussion Paper Palavras-chave: Consumption; Investments; Prices; Risk; Risk and Uncertainty. Ano: 1980 URL: http://purl.umn.edu/37852 An Equilibrium Approach to the Theory of Futures Markets AgEcon Berck, Peter; Cecchetti, Stephen G.. Tipo: Working or Discussion Paper Palavras-chave: Future trading; Investments; Risk. Ano: 1981 URL: http://purl.umn.edu/42847 Registros recuperados: 2 Primeira ... 1 ... Última

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